📈 市场需求分类 — 抓市场热点
增长最快 / 缺口最大 / 新兴产品 — 三张热度表，告诉我们该往哪个方向补库
🔥 增长热点（该补产品）
🏥 医疗险 — 10 年最高增速 +7%
保费 +7% (2025)，2015-25 CAGR 仅 2.1% — 突然爆发
医疗通胀 + 私人医疗需求 + 政府 10% 保费上调上限（3 年）→ 大家抢着买。2026-36 预计 6.7% CAGR 领先全行业。
我们已有 13 个 medical + 3 个 ci ✓ 但缺：门诊险、住院现金细分、重疾早期赔付细分
💰 年金/退休收入 — 9.52% CAGR 最速
年金 9.52% CAGR — EPF 提款 + PRS 激励延长到 2030
EPF 把钱导向 approved annuity + 寿命变长 → 退休收入产品爆发。我们只有 PRS×3，年金本体缺。
⚠️ 缺口：商业年金产品（终身收入/延迟年金）— 下一轮补
🚗 商业车队 — 8.02% CAGR 电商驱动
商业车队 8.02% CAGR 至 2031；私人车仍占 73.55%
电商 + 最后一公里物流 + 大马物流枢纽地位 → 货车/van 险需求爆发。已补 Berjaya Sompo CV / Liberty CV 365 / Fleet ✓
已补 3 个 ✓ 剩：telematics 车队险 / 冷藏车
⚡ EV 保险 — 8% 保单已是 EV 150% 销售增速
EV 销售 2024 H1 +150%，8% 私车保单是 EV
EV 电池/充电器/公充事故是传统车险不保的。Zurich/Liberty/Etiqa 2025-26 全部推出专门产品。
已补 3 个 EV 产品 ✓ 剩：EV 电池延保 / 电动车队
📱 数字/嵌入式保险 — RM 78B 机会 EY 估算
88% 接受线上买；78% PA 首次买家来自 ShopeePay；BNPL 付保费 80%
ShopeePay/MAE/TNG 嵌入式微保险正在接触 10.2M 未服务人群。RM 78B 数字保险市场 2024-30。
已补 2 个 (PerlindunganKu / Wallet Protection) ✓ 剩：MAE/TNG 渠道产品
🕳️ 市场缺口（该补方向）
🌊 洪水险 — take-up 仅 21% 缺口
2021-22 洪水损失 RM 5.5-6.5B；flood extension 仅 RM 14/月
便宜但没人买。PIAM 2026 重点推气候韧性。东海岸/沙巴/砂拉越买家应该主推。
⚠️ 缺口：独立洪水险产品条目（现在是 rider）
🏍️ 摩托车险 — 15M 注册，大量未保 缺口
PIAM 游说 Budget 2026 把 PTV 扩到摩托车；RM 60-80/年便宜但 90 天 NCD 重置
摩托车占道路死亡多数，150cc 保险才 RM 5/月。未保是刑事罪。
已补 1 个 ✓ 剩：delivery rider 专用险
🕳️ 10.2M 人 + 644K 企业未服务 最大缺口
EY/Ipsos: 53% 无寿险 · 79% 无家庭 takaful · 61% 无 general · 80% 无 general takaful
障碍：贵 (47%) / 复杂 (41%) / 不个性化 (27%) / 渠道少 (27%) / 不知道 (23%)。微保险+数字渠道是答案。
我们 micro 类只有 5 个 — 还有空间补：takaful 微产品、儿童微险
📉 放缓/亏损段（已知晓，不用补）
| 段 | 状态 | 说明 |
|---|
| Motor 私车 | 亏损 103% combined ratio | 理赔频率 >7%，零件通胀 10%/年。增长但赔钱 — 已有 22 产品足够 |
| MAT 海运 | -2.2% 2025 | 地缘+贸易走弱。已有 4 个 marine ✓ 不补 |
| Offshore oil 能源 | 全球 -7.9% 保费 | 油价低+竞争。马来西亚稳定。P&I 已补 1 个 ✓ |
| CARE 工程 | -13.1% 1H25 | 项目减少。已有 6 个 ✓ 不补 |
🧭 结论 — 下一轮该补什么
- 年金产品（9.52% CAGR 最速 — 目前只有 PRS，缺商业年金本体）
- 独立洪水险（take-up 21% 的超级缺口，RM 14/月）
- 门诊/住院现金细分（医疗险爆发下的细分产品）
- Delivery rider 专用险（摩托车缺口 + gig 经济）
Borneo Origin Insurance Reference · 市场需求分类 · 数据源: PIAM 2025 / ResearchAndMarkets / EY-Ipsos / 6Wresearch / IUMI · 2026-08-01